Futures sur indices Quels sont les contrats à terme sur indices à terme sur indices boursiers sur un indice boursier ou financier. Pour chaque indice, il peut y avoir un multiple différent pour déterminer le prix du contrat à terme. Par exemple, l'indice SP 500 est l'un des contrats à terme sur indice les plus négociés dans les gestionnaires de portefeuille d'actions américaines qui veulent couvrir le risque sur une certaine période de temps utilisent souvent les futures SP 500. BREAKING DOWN Index Futures En court-circuitant ces contrats, les gestionnaires de portefeuilles d'actions peuvent se protéger contre le risque de prix à la baisse du marché plus large. Toutefois, si cette stratégie de couverture est utilisée à la perfection, le portefeuille de gestionnaires ne participera à aucun gain sur l'indice, mais le portefeuille conservera des gains équivalents au taux d'intérêt sans risque. Alternativement, les gestionnaires de portefeuille peuvent utiliser les futures sur indices pour augmenter leur exposition aux fluctuations d'un indice particulier, essentiellement en tirant parti de leurs portefeuilles. Le produit sous-jacent associé à un indice futur est un indice boursier particulier, qui ne peut être échangé directement. Cela fait des contrats à terme être la principale façon des indices boursiers peuvent être négociés, le fonctionnement et le commerce de la même manière que d'autres investissements sur le marché à terme. Étant donné qu'un indice est composé d'actions de plusieurs sociétés, le règlement ne peut être traité par la transition de la propriété d'un certificat d'actions particulier. Au lieu de cela, la plupart des contrats à terme sur indice sont réglés dans la devise associée à l'investissement. Futures indiciels populaires Aux États-Unis, certains des contrats à terme sur indice les plus populaires sont le mini Dow Jones (YM) et le mini Nasdaq (NQ) du Chicago Board of Trade, ainsi que le mini Russell 2000 (ER2) et le mini SP 500 ( ES) sur la Chicago Mercantile Exchange. Les futures sur indices sont également disponibles sur les marchés étrangers. Cela inclut les futurs indices DAX et SMI en Europe et l'indice Hang Seng Index en Asie. Contrats à terme sur indices Un contrat à terme sur indices indique que le porteur s'engage à acheter un indice à un prix donné à une date déterminée à l'avenir. Si, à cette date ultérieure, le prix de l'indice est supérieur au prix convenu dans le contrat, le porteur a réalisé un bénéfice et le vendeur subit une perte. Si le contraire est vrai, le détenteur subit une perte, et le vendeur fait un profit. Les contrats à terme sont des documents juridiquement contraignants précisant l'accord détaillé entre l'acheteur et le vendeur. Il est différent d'une option dans la mesure où un contrat à terme est considéré comme une obligation, tandis qu'une option est considérée comme un droit qui peut ou ne peut pas être exercé. Les dérivés sont des produits, des instruments, des produits, Ou des titres qui sont dérivés d'un autre titre, marché au comptant, indice ou autre dérivé. La base est appelée référence. En établissant l'indice de référence, on peut essayer d'évaluer les dérivés associés. Certains dérivés courants sont: le Forex (Forex) ou les Marchés à terme de devises, les Marchés à terme financiers, Marchés à terme de marchandises, Marchés d'options, Marchés à obligations collatéralisées et Marchés de swaps. Parfois, les dérivés sont appelés réclamations conditionnelles car ils dépendent de variables qui influencent le processus d'évaluation. Les produits dérivés sont interdépendants. Par exemple, en devises, il existe un marché au comptant, un marché à terme, un marché à terme sur devises, des options sur des devises réelles ou en espèces, des options sur contrats à terme de devises, des swaps sur des devises, des instruments sur des actions ou des actions, Options sur swaps (swaptions) et ainsi de suite. Est-ce un produit négocié en bourse? Est-ce un instrument de gré à gré (OTC)? Les instruments dérivés sont utilisés pour la gestion du risque, l'investissement, Et spéculatives. Les utilisateurs institutionnels importants sont: les banques, les courtiers, les courtiers, les BD, les fonds communs de placement, les sociétés d'investissement, les assureurs, les producteurs et d'autres organisations qui ont des intérêts financiers et des expositions. Souvent, les instruments dérivés sont utilisés pour ajuster les expositions au risque ou les profils de titres réels ou en espèces. Par exemple, une maison d'obligations peut avoir de nombreuses positions longues sur le marché, mais le niveau de risque et / ou la consommation de capital réglementaire est considéré comme trop élevé. Par conséquent, l'entreprise peut vendre des contrats à terme sur les obligations municipales contre son stock d'obligations muni long, acheter des positions contre sa position de trésorerie longue, vendre des appels contre un panier d'obligations d'entreprise (portefeuille), vendre des contrats à terme ou TBA (à annoncer) Ou des titres adossés à des créances hypothécaires, et échanger des engagements à taux variable sur des obligations à taux fixe. L'une des principales raisons de l'existence de dérivés est de modifier les expositions au risque en créant des instruments qui compensent ou couvrent directement une position ou indirectement, mais de façon acceptable, compensent une position (cross-hedge). Une autre raison pour les dérivés est qu'ils servent de proxies pour compenser les valeurs de marché ou les caractéristiques d'options inacceptables. En outre, certains titres peuvent être difficiles à emprunter afin de mettre en œuvre une vente à découvert de gestion des risques. À ces moments, les dérivés peuvent être des alternatives précieuses. Un groupe de dérivés populaires pour les individus et les institutions sont OPTIONS: PUTS AND CALLS. Pour plus d'informations, ce site en ligne contient de nombreuses références pour les dérivés. La liste suivante met en évidence certaines de ces références.
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